【引言】
各位老铁们好, 今儿个老陈, 要去聊一个概念, 啥概念, 就是最近在市场之上火热得很的, 然而好多人又会觉着特别蒙圈的那个概念, 它叫做物理AI。
先说它火, 这是由于最近一周英伟达行动极为频繁, 在6月24日召开股东大会, 于此黄仁勋再度确定基调称“物理AI将推动英伟达下一轮增长”；紧接着到了6月29日, 英伟达径直在中国开启了机器人大规模招聘, 在北京、上海、深圳三地同时开放了16个岗位, 涵盖具身智能、仿真、部署、解决方案架构这四大方向。从“嘴上宣讲”转向“投入资金招人”, 物理AI正加快从概念迈向落地。
挨着差不多的同一时候, A股相关的那些被认为有某种关联的股票类别开始出现躁动迹象: 就在今儿, 也就是标明日期为2026年6月30号的这一天收盘的时候, 绿的谐波出现了大幅度上涨, 涨幅达到了15.55%, 奥比中光也跟着大幅上涨, 涨幅为11.10%, 能科科技同样有上涨情况, 上涨幅度是5.13%, 中望软件也呈现出一定涨幅, 为2.81%。索辰科技呢, 虽说在今天出现了略微下跌, 跌幅是1.58%, 可是从2026年开始一直到现在累计起来的涨幅已然高达169.28% , 从而成为了在物理AI概念这个范畴里边最为引人注目的“领军者”当中的一员。
说它能使人陷入困惑, 缘由在于A股市场甚至于都不存在这个独立的概念板块, 好多人一听“物理AI”, 最先冒出的想法便是: 这难道不恰似人形机器人吗? 这难道不就是人工智能吗? 然而事实果真如此吗? 今日老陈特意留出些篇幅, 将这几个概念彻彻底底地剖析明白, 接着带领大家瞧瞧A股当中哪些公司切实从事物理AI, 哪些仅仅是在蹭概念。
图1：物理AI——从数字仿真走向现实世界的智能体
【一、物理AI到底是啥？】
提到物理AI（Physical AI）, 从字面上来理解, 它指的就是那种“能够看懂物理世界的AI”。而黄仁勋给定的关于它的定义则更为直接, 是“理解自然法则的AI”。
传统的人工智能, 像GPT、Midjourney这类, 主要是处在数字世界当中, 它们对于处理语言、图像、代码很擅长, 然而却并不理解“一杯水倒在地上会洒”, 并且也不明白“机器人走路会摔倒”, 另外还不懂“汽车转弯需要摩擦力”这些基本的物理规律。换言之情况是, 传统人工智能是那种“虚拟大脑”, 它有着很多知识知晓, 但是却不会去实际运作“动手”方面的事情。
要让物理AI去做的事, 是于这个“虚拟大脑”之上接上一个“物理身体”, 使其借助物理引擎仿真、传感器感知以及实时反馈控制, 切实地于现实世界里展开行动。它存在三个关键要回答的问题:
靠3D视觉, 靠激光雷达, 靠IMU等传感器对环境以及自身位置予以感知的情况下。我身处于何方呢。
围绕周边存在啥物理规律呢？借助物理引擎即Physics Engine又或者CAE仿真的方式去通晓力学、光学还包括热力学等方面的约束。
采用什么样的做法才适宜呢。要在遵循物理规律情况之下, 作出动作方面的决策, 而后予以执行。
所以, 物理AI并非是某一项单独的技术, 而是由“感知+理解+执行”所构成的一整套完整系统, 它跨越进入多个领域, 像人工智能领域, 机器人学领域, 计算机图形学领域, 仿真软件领域, 传感器硬件领域等。
对于二、物理AI, 以及人工智能, 还有人形机器人, 究竟是什么样的关系呢?
这属于今日文章的关键要点, 并且是最为易于产生混淆的所在之处。老陈运用一句话对三者之间的关系予以归纳总结:
人工智能 ⊃ 物理AI ⊃ 人形机器人应用
就是说, 物理AI属于人工智能的一个子集, 人形机器人是物理AI在具身智能这个方向上的一种具体应用。
1. 人工智能（AI）——最宽泛的概念
人工智能是技术的总称, 这技术是用于让机器具备“智能”的, 它涵盖大语言模型, 例如GPT, 还包括图像识别、推荐算法, 也有AlphaGo、自动驾驶决策系统、蛋白质结构预, 像是AlphaFold等, 这些AI有的运作于数字世界，举例说诸如聊天机器人, 有的需与物理世界交互, 就像自动驾驶那样, 故而, 物理AI是AI大家族里的一个分支, 它专门针对“AI如何理解并作用于物理世界”这一问题进行解决。
2. 物理人工智能, 也就是Physical AI, 它是一座让AI从虚拟走向现实的桥梁。
物理AI拥有着的那个被称作关键特征的东西, 是“懂物理规律”, 不像仅仅只是从事识别图像, 还有理解语言那般简单, 它得要晓得“这个物体重量是究竟多少”, “这个表面摩擦系数到底是多少”, “这个关节如何运动才不会失衡”, 所以, 物理AI的核心技术涵盖了:
物理引擎, 仿真平台, 像NVIDIA Omniverse，Unity, Unreal Engine, 用来构建逼真的虚拟物理环境。
CAE工业仿真，像索辰科技所进行的结构力学仿真、流体力学仿真、电磁仿真, 以及中望软件所开展的结构力学仿真、流体力学仿真、电磁仿真。
具身智能, 也就是Embodied AI, 是要让AI具有“身体”, 借助试错学习, 于真实环境里去完成任务。
为达成对物理世界的统一理解, 需多方共同努力, 将摄像头、激光雷达、力觉传感器、IMU等如此这般的多源数据予以整合一起, 此整合过程就被称作传感器融合, 没错吧。
3. 人形机器人——物理AI最吸睛的“身体”
在“具身智能”方向上, 物理AI的典型应用为人形机器人, 它具备两条腿, 两只手, 还有一个躯干, 其目标是于人类社会环境里像人一样开展工作, 做人形机器人离不开物理AI。它需理解重力、平衡、摩擦、碰撞, 要能够抓握不同形状的物体, 要在不平坦地面上行走且不摔倒。
然而, 物理AI所涵盖的范围远远不只是人形机器人而已。自动驾驶汽车需要在虚拟仿真环境当中进行数百万公里的训练, 工厂里面的机械臂有借由数字孪生这一手段来优化生产线, 风电设备得借助物理仿真去预测疲劳寿命 —— 上述所述这些均属于物理AI的范畴, 可却都不属于人形机器人。所以, “人形机器人”在物理AI概念里只是其中的一个子集, 绝对不可以将二者简单地等同起来。
4. 三者的包含关系
老陈再帮大家梳理一下：
人工智能：最外层大圈子世界杯直播观看世界杯直播平台，所有智能技术都在里面。
AI中有个称作物理AI的分支, 它属于AI圈子这个范畴里的特定子集, 其作用是专门针对且去解决“AI理解物理世界”这一特定问题的。
人形机器人, 是物理AI子集中的一个具体应用方向, 它强调“人形身体+智能控制”这种组合形式。
弄明白这个关联, 你便不会被市场里那些打着所谓旗号却行径不符的概念股误导了, 不会被欺骗了。
【三、物理AI为什么突然火了？】
物理AI并非在一夜之间突然出现, 它是由AI技术不断进行演进, 硬件逐渐走向成熟, 以及有巨头为之站台, 这三股力量共同产生共振之后所形成的结果:
第一股力量：AI大模型技术成熟了。
要是没有大模型, 那物理AI实现起来简直难上加难。以往的时候, 机器人啦或者仿真系统的智能程度那是相当低, 完全只能依靠工程师一个字一个字地去写规则。现今情况下, 大模型给予了系统极为强大的理解、推理以及泛化能力, 使得机器人能够凭借自然语言指令知晓任务, 借助视觉懂得环境, 然后通过强化学习在仿真环境里迅速进行训练。大模型可是物理AI的 “大脑” 呀, 要是没有这般大脑, 哪怕身体再怎么先进终归也仅仅只是个木偶罢了。
第二股力量：仿真硬件和算力到位了。
物理AI于虚拟环境之中训练海量场景, 这需要强大的GPU算力, 英伟达近些年夜以继日大力推行Omniverse和Cosmos平台, 此乃为物理AI构建“训练场”, 于虚拟世界内机器人会出现一天摔倒一万次、撞车十万次的情况, 并且无需真实的物理损耗, 这般“仿真先行、再迁移至现实”的路线, 极大地降低了具身智能以及自动驾驶的研发成本。
第三股力量：产业巨头不断站台。
物理AI所具有的热度, 在很大的程度之上, 是被英伟达给就此“带火”的, 黄仁勋自去年起始便开始着重强调物理AI具备的重要性, 在今年其举办的CES以及股东大会当中, 更是将物理AI提升到了“下一代增长引擎”这样相当高的程度, 于国内这一方面而言, 上海仪电集团在今年2月牵头发布了长达124页的《物理AI白皮书》, 浙商证券、兴业证券等诸多机构也都先后发布了深度研报, 巨头进行站台, 研报有所覆盖, 资本予以跟进, 如此一个概念想要不火起来都是确实困难至极的事情。
近期催化时间线
在2025年7月的时候, 黄仁勋和王坚进行对话, 在这次对话里面, 首次提出了“物理AI是下一轮AI浪潮”这个说法。
2026年1月, 在CES大会那个特定的场合当中, 黄仁勋作出了奠定基调的行为, 其内容是宣称“物理AI的GPT时刻就这样已然到来”。
2026年2月, 上海仪电集团起头牵头, 发布了一份124页的《物理AI白皮书》。
由英伟达发布Cosmos 3的2026年, 6月8日这一天, A股当中物理AI概念许多股票出现了涨停变动。
2026年6月24日这天, 英伟达召开股东大会, 黄仁勋突出表示: 物理AI会驱动公司下一轮增长。
2026年6月29日, 英伟达在华开启机器人大规模招聘行动, 该招聘覆盖具身智能、仿真、部署、解决方案架构这四大方向, 于京沪深三地开放16个岗位。
【四、A股物理AI核心标的梳理（8只）】
处于A股的物理AI, 尚无统一的概念板块, 不过市场已然自发地形成了一些核心标的。老陈依据产业链位置, 将它们划分成三层。再次着重表明: 以下仅仅是产业知识的梳理, 并非构成个股推荐或者投资建议的陈述的内容。
到今天收盘的时候, 这8只核心股2026年以来呈现出极大的分化状况, 索辰科技急剧上涨了169.28%, 绿的谐波实现翻倍达到117.52%, 凡拓数创上涨了89.21%, 然而中望软件在年内却仍然下跌了4.44%, 这也表明物理AI目前更多的情况是“题材驱动加上个股自身逻辑”, 远远没有形成板块性的普遍上涨态势。
第一层：CAE仿真与物理引擎——物理AI的“底座”
索辰科技成为了此层面最为纯粹地道的标的, 今日终止交易在 269.68 元, 自 2026 年起始总计向上攀升了 169.28%, 进而成了物理 AI 概念切实无疑的领军者。接着, 索辰科技的关键业务乃是 CAE, 也就是计算机辅助工程仿真软件, 于今年推出首个专门为物理 AI 应用而建的开发平台“天工·开物”, 还有机器人设计以及训练平台、针对工业装配设施而研发的设计优化与物理 AI 训练方面的平台和些许产品。概而言之, 索辰所进行的工作便是给物理 AI 创设“虚拟训练场”, 使得机器人以及智能装备能够在仿真背景当中研习物理方面的规律。然而, 还需要留意, 索辰当下的市盈率超过了1800倍, 其股价的上涨幅度已然着实很大, 在短时间内的情绪性溢价极为严重, 所以追击高价买入的风险特别高。
如图2所示, 索辰科技, 其代码为sh688507, 呈现出近3个月的走势情况, 该信息的数据来源是腾讯自选股。
今天收盘时, 中望软件的价格为64.75元, 自2026年以来下跌了4.44%, 在8只相关股票中是唯一一年内出现下跌的。中望软件作为国产的工业软件龙头企业, 主要经营CAD/CAE/CAM平台。它与物理AI存在这样的关系: 工业仿真软件属于物理AI的关键基础设施, 无论是机器人设计、工厂数字孪生, 还是装备优化, 都离不开CAE工具。然而, 中望软件的传统业务更侧重于CAD, 其物理AI业务的占比还比较小, 因此市场并没有将它当作纯粹的物理 AI概念股来炒作。
第二层：具身智能与机器人——物理AI的“身体”
绿的谐波今日收盘价格乃是417.86元, 其大幅上涨了15.55%, 自2026年起始计算涨幅达到117.52%。绿的谐波身为谐波减速器领域的龙头企业, 谐波减速器则属于人形机器人关节极为核心的零部件当中的一个。像特斯拉Optimus、优必选Walker这类人形机器人, 均需要数量众多的谐波减速器。物理AI若要实现落地, 最终是需要“身体”的, 人形机器人便是当下最被看好的身体形态。故而绿的谐波尽管并非从事AI软件相关业务的, 然而它却是物理AI在具身智能方向上的关键硬件供应商。
今日收盘时, 奥比中光的股价为一百三十点五五元, 出现了大幅上涨, 涨幅达到百分之十一点一零, 自二零二六年起始, 其涨幅为百分之四十五点五九。奥比中光是三维视觉传感器领域的龙头企业, 其生产的产品在机器人、自动驾驶以及AR/VR等等众多领域都有着广泛的应用。物理人工智能要想理解物理世界, 首先就需要能够看清三维空间。奥比所生产的3D相机对于机器人以及智能设备而言, 就如同眼睛一般重要。伴随物理人工智能和具身智能不断发展, 对于高精度三维视觉的需求将会持续呈现增长态势。
第三层：数字孪生与应用——物理AI的“场景”
凡拓数创今日收盘价格为50.16元, 呈现出微涨态势, 涨幅为0.12%, 自2026年起始上涨幅度达到了89.21%。凡拓主要开展数字孪生、三维可视化以及虚拟仿真等业务, 其业务范围涵盖了智慧城市、智慧园区、工业等多个领域。今年6月期间, 凡拓股价由于物理AI概念因素曾出现连续的大幅上涨情况, 然而在6月11日这一天, 也曾出现过单日20cm跌停的状况, 股价波动极为剧烈。凡拓与物理AI的关联具体表现在: 数字孪生是物理AI得以落地的关键重要场景, 不过该公司自身市值规模相对较小, 并且处于业绩亏损状态, 属于典型的具备高弹性特征的题材标的。
今天天娱数科收盘价格为9.30元, 涨幅达到2.09%, 自2026年开始以来涨幅为46.00%。天娱数科有着较为繁杂的业务, 其中包含虚拟数字人、AI实施应用以及数字营销等等。其与物理AI之间的关联主要是在“虚拟人加上3D场景”这一方向上, 不过业务纯度比不上索辰、绿的谐波等相关标的, 仅属于偏向题材弹性的一种类型。
今天收盘时, 宝通科技的股价为28.57元, 涨幅达1.64%, 自2026年以来上涨了25.69%。宝通的主要业务是工业智能输送系统, 近些年来切入到了工业仿真以及数字孪生领域。在矿山、港口诸如此类的重工业场景里, 宝通借由物理AI以及数字孪生技术提升输送系统的运行效率开云真人app官网登录app，它属于那种“有落地场景”的物理AI应用标的。
能科科技今日收盘价格为47.98元, 其涨幅达到了5.13%, 自2026年起始, 涨幅为14.35%, 能科科技主要经营数字孪生、智能制造以及工业软件, 针对航空、航天、汽车等行业给予数字化解决方案, 物理AI在工业制造领域存在一个重要应用, 那便是借助数字孪生去优化生产流程、预测设备故障, 能科正是处于这一方向的代表企业当中的一个。
截至2026年6月30日来说, 图3呈现出来的是, 物理AI核心个股自2026年之后的涨跌幅情况, 而数据来源是腾讯自选股。
【五、风险提醒：物理AI的“三大悖论”】
物理人工智能的想象空间极为巨大, 然而, 越是那种非常宏大的故事, 就越必须警惕故事跟现实之间存在的裂缝, 老陈借助一定方式为大家梳理出了这个概念当中最核心的三个“悖论”。
悖论一则是估值悖论, 其概念所讲述的乃是十年之后的事情, 然而股价去炒作的却是当下的故事。索辰科技的PE值超越了1800倍, 绿的谐波的PE值超过了560倍, 奥比中光的PE约为400倍。这些数字背后的逻辑在于“未来物理AI将会催生出万亿规模的市场”, 可是从万亿市场抵达公司实际可获得的利润之间, 隔着技术路径、量产以及商业模式这三道重重的大山。一旦市场情绪从“未来已然来临”转变为“还需要等待相当长的时间”, 这些高高悬起的估值极有可能面临大幅的调整。
悖论二, 门槛悖论, 人人皆言物理 AI 乃下一个风口, 然鲜有人能明晰其究竟所指何事? CAE 仿真与游戏引擎存有何种区别? 物理引擎之壁垒究竟处于何方? 认知门槛愈高, 散户与机构间之信息不对称便愈大。诸多投资者追逐概念直至最后, 常常是于高位接棒、在低位割肉。老陈之建议为: 倘若连此技术之基本原理都无法弄明白, 那就切莫轻易去押注个股。
悖论三, 路径悖论, 英伟达在进行招人, 产业处于加速状态, 然而在A股公司当中, 真正具备物理AI底层能力的公司少之又少。有不少公司贴上了“仿真”“数字孪生”的标签, 就被认定为具有物理AI概念, 实际上其相关业务占比或许连5%都达不到。概念呈现出红火态势, 并不等同于公司真正拥有实质成果, 股价出现上涨, 也并不意味着逻辑已然得到兑现。当潮水退去的时候, 那些裸泳的公司将会被市场毫不留情地淘汰。
【写在最后】
物理人工智能是一个产业方向, 这个方向值得进行长期跟踪, 然而它并非那种买了就能够赚钱的所谓财富密码。
按照产业逻辑来讲, 物理AI的确象征着AI从数字领域迈向物理领域的必然走向, 不管是人形机器人、自动驾驶, 还是工业仿真、数字孪生它们的底层都需拥有一个“知晓物理规律情形的AI大脑”, 此走向于未来5至10年年中大抵会催生出一批伟大的公司。
站在执行层面的视角来看, 英伟达已然着手于在华展开招募人员、加快落实计划的行动, 物理AI正从仅仅处于构想的“画饼”状态迈向实际推进的“和面”阶段。然而从投资的角度予以审视, 当下多数A股概念公司的业绩实现途径依旧不是足够明晰, 可其估值却早已飙升至极高的程度。老陈所给出的建议是: 将这个方向视作一项需要长期进行学习研究的课题，而并非是用于短期进行利益争夺的工具。要是你认同这个发展趋势, 那么可以等待市场情绪趋于冷静、估值回归到合理水平之后, 再着重去留意那些具备真正技术屏障以及实际应用场景的核心目标。
最终, 老陈依旧得讲上一句: 投资里头最大的那种智慧, 乃是明白自己不清楚啥。物理AI太过新颖、太过前沿了, 好多就连专业机构都还没彻底弄明白。普通的投资者要是没有充足的研究能力, 那还不如先去观察、去学习, 别着急着去追高。
得, 今儿个关于物理AI概念就谈到这儿。要是各位老铁觉着有收获, 那就记着点赞、分享。要是有啥疑问或者需求, 同样欢迎在评论区留言, 咱一块儿探讨, 一块儿学习进步。咱们下期再见！
标签： 物理AI 人工智能 人形机器人 A股概念股 产业趋势
还木有评论哦，快来抢沙发吧~